Наименьшие нормы резервирования в россии устанавливаются по вкладам


Тема 12.

Кредитно-денежная политика государства

1. К целям кредитно-денежной политики не относится:

а) смягчение циклических колебаний экономики;

б) сдерживание инфляции;

в) увеличение доходов государственного бюджета;

г) стимулирование инвестиций;

д) все вышеперечисленное верно кроме п. «г».

2. Кредитная рестрикция предполагает:

а) увеличение налогов;

б) рост государственных расходов;

в) расширение предложения денег в экономике;

г) уменьшение денежного предложения.

3. Кредитная экспансия включает мероприятия по:

в) росту денежного предложения;

4. Что не относится к инструментам кредитно-денежной политики?

а) изменение учетной ставки (ставки рефинансирования);

б) изменение ставок налогообложения;

в) осуществление валютных интервенций;

г) операции на открытом рынке с ценными бумагами;

д) изменение нормы обязательных резервов.

5. На стадии инфляционного перегрева экономики для ее охлаждения Центробанк:

а) понижает ставку рефинансирования;

б) повышает ставку рефинансирования;

в) покупает ценные бумаги;

г) снижает норму резервирования.

6. Если Центробанк намерен увеличить предложение денег, то он:

а) покупает ценные бумаги;

7. В целях снижения предложения денег Центральный банк:

а) повышает норму обязательного резервирования;

8. Жесткая монетарная политика означает поддержание на заданном уровне:

б) денежной массы;

9. Гибкая монетарная политика предполагает удержание на заданном уровне:

в) ставки процента;

10. Передаточный механизм кредитно-денежного регулирования включает в себя следующие элементы:

а) денежную массу;

б) норму процента;

в) инвестиции;

г) совокупный спрос;

д) национальный доход;

е) все вышеперечисленное верно;

ж) все верно кроме п. «б» и «г».

Верны ли следующие утверждения

1. Политика кредитной экспансия осуществляется в целях увеличения экономической активности в стране.

2. Кредитно-денежную политику осуществляет Министерство финансов.

3. В краткосрочном периоде кредитно-денежная политика в большей мере влияет на объем выпуска и в меньшей – на цены.

4. Проведение кредитно-денежной политики основано на действии денежного и банковского мультипликаторов. Думаю да

5. Кредитно-денежная политика осуществляется только косвенными (экономическими) методами.

6. В условиях спада деловой активности Центральный банк увеличивает денежное предложение.

7. Политика обязательных резервов считается наиболее действенным средством борьбы с инфляцией.

8. Кейнсианцы отводят кредитно-денежному регулированию второстепенное значение по сравнению с фискальной политикой.

1. Кредитная экспансия означает:

а) увеличение налогов;

б) снижение государственных расходов;

в) расширение предложения денег в экономике;

г) одновременное снижение налогов и увеличение государственных расходов.

2. Кредитная рестрикция предполагает:

а) увеличение налогов;

б) рост государственных расходов;

в) расширение предложения денег в экономике;

г) уменьшение денежного предложения.

3. Банковская система РФ является:

а) одноуровневой;

б) двухуровневой;

в) трехуровневой;

г) четырехуровневой.

4. В функции Центробанка не входит:

а) эмиссия национальной валюты;

б) кредитование населения;

в) хранение золотовалютных резервов страны;

г) организация межбанковских расчетов.

5. К активным операциям коммерческих банков относится:

а) покупка ценных бумаг;

б) продажа ценных бумаг;

в) привлечение вкладов населения;

г) получение кредитов от других коммерческих банков.

6. К пассивным операциям коммерческих банков относится:

а) покупка ценных бумаг;

б) продажа ценных бумаг;

в) предоставление кредитов населению;

г) предоставление кредитов другим коммерческим банкам.

7. Разница между полученными суммами по процентам за кредиты и выплаченными суммами по процентам по депозитам называется:

б) маржой;

8. В качестве обеспечения кредита юридическому лицу не используется:

а) залог;

б) поручительство;

в) гарантия;

г) договор страхования.

9. В денежную базу не входят:

а) наличные деньги в обращении;

б) обязательные резервы;

в) депозиты кредитных организаций в Центробанке;

г) депозиты населения.

10. Денежная масса соответствует агрегату:

б) М2

11. Имущество Банка России является:

б) федеральной собственностью;

12. Наименьшие нормы резервирования устанавливаются:

г) по долгосрочным вкладам.

13. Наименьшие нормы резервирования в России устанавливаются:

а) по рублевым вкладам юридических лиц;

б) по вкладам юридических лиц в иностранной валюте;

в) по рублевым вкладам физических лиц;

г) по вкладам физических лиц в иностранной валюте.

14.Наибольшие проценты взимаются при кредитовании коммерческими банками:

а) других банков;

б) производственных предприятий;

в) организаций социальной сферы;

г) населения.

15. Процентные ставки по кредитам в национальной валюте снижаются, если Центробанк:

а) продает иностранную валюту;

б) покупает иностранную валюту;

в) продает государственные ценные бумаги;

г) выпускает собственные облигации.

16.Если Центробанк намерен увеличить предложение денег, он:

а) покупает ценные бумаги;

б) продает ценные бумаги;

в) проводит депозитные аукционы;

г) производит эмиссию собственных ценных бумаг.

17.Жесткая монетарная политика означает:

б) поддержание на заданном уровне денежной массы;

18.Кривые спроса и предложения на денежном рынке строятся в системе координат:

а) цена - количество товара;

б) цена - денежная масса;

в) процентная ставка - денежная масса;

г) процентная ставка - объем ВВП.

19.Максимальная норма резервирования в РФ составляет:

а) 10%

б) 15%

в) 20%

г) 25%.

20. Изменение процентной ставки при увеличении предложения денег будет наибольшим, если:

а) кривая спроса на деньги эластична;

б) кривая спроса на деньги неэластична;

в) кривая спроса на деньги абсолютно эластична;

г) кривая спроса на деньги горизонтальна.

21. Изменение процентной ставки приведет к наибольшему росту инвестиций, если кривая инвестиций является:

а) эластичной;

б) неэластичной;

в) вертикальной прямой;

г) абсолютно неэластичной.

22. При возникновении “эффекта вытеснения” снижаются:

а) доходы госбюджета;

б) потребительские расходы;

в) государственные расходы;

г) частные инвестиции.

Решите задачи

1. Уровень инфляции составляет 12%. Реальная процентная ставка - 3%. 

Определить номинальную процентную ставку. Номинальная = -3+12=9%

2. Норма резервирования составляет 20%. Привлечение дополнительного депозита составляет 1000 руб. Определить изменение денежного предложения.

1000-20%=1000-200=800

studfiles.net

Тема 12.

Кредитно-денежная политика государства

1. К целям кредитно-денежной политики не относится:

а) смягчение циклических колебаний экономики;

б) сдерживание инфляции;

в) увеличение доходов государственного бюджета;

г) стимулирование инвестиций;

д) все вышеперечисленное верно кроме п. «г».

2. Кредитная рестрикция предполагает:

а) увеличение налогов;

б) рост государственных расходов;

в) расширение предложения денег в экономике;

г) уменьшение денежного предложения.

3. Кредитная экспансия включает мероприятия по:

в) росту денежного предложения;

4. Что не относится к инструментам кредитно-денежной политики?

а) изменение учетной ставки (ставки рефинансирования);

б) изменение ставок налогообложения;

в) осуществление валютных интервенций;

г) операции на открытом рынке с ценными бумагами;

д) изменение нормы обязательных резервов.

5. На стадии инфляционного перегрева экономики для ее охлаждения Центробанк:

а) понижает ставку рефинансирования;

б) повышает ставку рефинансирования;

в) покупает ценные бумаги;

г) снижает норму резервирования.

6. Если Центробанк намерен увеличить предложение денег, то он:

а) покупает ценные бумаги;

7. В целях снижения предложения денег Центральный банк:

а) повышает норму обязательного резервирования;

8. Жесткая монетарная политика означает поддержание на заданном уровне:

б) денежной массы;

9. Гибкая монетарная политика предполагает удержание на заданном уровне:

в) ставки процента;

10. Передаточный механизм кредитно-денежного регулирования включает в себя следующие элементы:

а) денежную массу;

б) норму процента;

в) инвестиции;

г) совокупный спрос;

д) национальный доход;

е) все вышеперечисленное верно;

ж) все верно кроме п. «б» и «г».

Верны ли следующие утверждения

1. Политика кредитной экспансия осуществляется в целях увеличения экономической активности в стране.

2. Кредитно-денежную политику осуществляет Министерство финансов.

3. В краткосрочном периоде кредитно-денежная политика в большей мере влияет на объем выпуска и в меньшей – на цены.

4. Проведение кредитно-денежной политики основано на действии денежного и банковского мультипликаторов. Думаю да

5. Кредитно-денежная политика осуществляется только косвенными (экономическими) методами.

6. В условиях спада деловой активности Центральный банк увеличивает денежное предложение.

7. Политика обязательных резервов считается наиболее действенным средством борьбы с инфляцией.

8. Кейнсианцы отводят кредитно-денежному регулированию второстепенное значение по сравнению с фискальной политикой.

1. Кредитная экспансия означает:

а) увеличение налогов;

б) снижение государственных расходов;

в) расширение предложения денег в экономике;

г) одновременное снижение налогов и увеличение государственных расходов.

2. Кредитная рестрикция предполагает:

а) увеличение налогов;

б) рост государственных расходов;

в) расширение предложения денег в экономике;

г) уменьшение денежного предложения.

3. Банковская система РФ является:

а) одноуровневой;

б) двухуровневой;

в) трехуровневой;

г) четырехуровневой.

4. В функции Центробанка не входит:

а) эмиссия национальной валюты;

б) кредитование населения;

в) хранение золотовалютных резервов страны;

г) организация межбанковских расчетов.

5. К активным операциям коммерческих банков относится:

а) покупка ценных бумаг;

б) продажа ценных бумаг;

в) привлечение вкладов населения;

г) получение кредитов от других коммерческих банков.

6. К пассивным операциям коммерческих банков относится:

а) покупка ценных бумаг;

б) продажа ценных бумаг;

в) предоставление кредитов населению;

г) предоставление кредитов другим коммерческим банкам.

7. Разница между полученными суммами по процентам за кредиты и выплаченными суммами по процентам по депозитам называется:

б) маржой;

8. В качестве обеспечения кредита юридическому лицу не используется:

а) залог;

б) поручительство;

в) гарантия;

г) договор страхования.

9. В денежную базу не входят:

а) наличные деньги в обращении;

б) обязательные резервы;

в) депозиты кредитных организаций в Центробанке;

г) депозиты населения.

10. Денежная масса соответствует агрегату:

б) М2

11. Имущество Банка России является:

б) федеральной собственностью;

12. Наименьшие нормы резервирования устанавливаются:

г) по долгосрочным вкладам.

13. Наименьшие нормы резервирования в России устанавливаются:

а) по рублевым вкладам юридических лиц;

б) по вкладам юридических лиц в иностранной валюте;

в) по рублевым вкладам физических лиц;

г) по вкладам физических лиц в иностранной валюте.

14.Наибольшие проценты взимаются при кредитовании коммерческими банками:

а) других банков;

б) производственных предприятий;

в) организаций социальной сферы;

г) населения.

15. Процентные ставки по кредитам в национальной валюте снижаются, если Центробанк:

а) продает иностранную валюту;

б) покупает иностранную валюту;

в) продает государственные ценные бумаги;

г) выпускает собственные облигации.

16.Если Центробанк намерен увеличить предложение денег, он:

а) покупает ценные бумаги;

б) продает ценные бумаги;

в) проводит депозитные аукционы;

г) производит эмиссию собственных ценных бумаг.

17.Жесткая монетарная политика означает:

б) поддержание на заданном уровне денежной массы;

18.Кривые спроса и предложения на денежном рынке строятся в системе координат:

а) цена - количество товара;

б) цена - денежная масса;

в) процентная ставка - денежная масса;

г) процентная ставка - объем ВВП.

19.Максимальная норма резервирования в РФ составляет:

а) 10%

б) 15%

в) 20%

г) 25%.

20. Изменение процентной ставки при увеличении предложения денег будет наибольшим, если:

а) кривая спроса на деньги эластична;

б) кривая спроса на деньги неэластична;

в) кривая спроса на деньги абсолютно эластична;

г) кривая спроса на деньги горизонтальна.

21. Изменение процентной ставки приведет к наибольшему росту инвестиций, если кривая инвестиций является:

а) эластичной;

б) неэластичной;

в) вертикальной прямой;

г) абсолютно неэластичной.

22. При возникновении “эффекта вытеснения” снижаются:

а) доходы госбюджета;

б) потребительские расходы;

в) государственные расходы;

г) частные инвестиции.

Решите задачи

1. Уровень инфляции составляет 12%. Реальная процентная ставка - 3%. 

Определить номинальную процентную ставку. Номинальная = -3+12=9%

2. Норма резервирования составляет 20%. Привлечение дополнительного депозита составляет 1000 руб. Определить изменение денежного предложения.

1000-20%=1000-200=800

www.studfiles.ru

15. Порядок обязательного резервирования привлеченных средств банков как метод регулирования ликвидности

Особым методом управления банковской ликвидностью является формирование фонда обязательных резервов (ФОР) в ЦБРФ и установление минимальных резервных требований.

Данный фонд представляет своеобразный запас ликвидности банков, который используется в ситуации ухудшения финансового состояния, нарушения платежеспособности.

Источником формирования ФОР, как показывает международная практика, выступают привлеченные ресурсы банков и, прежде всего, средства клиентов на счетах. Не включаются: привлеченные источники от других банков (МБК, корсчета других банков).

Минимальные резервные требования (МРТ) устанавливаются в % к величине привлеченных ресурсов. Чаще всего, они дифференцируются с учетом разнообразных критериев:

В России порядок формирования и регулирования обязательных резервов отражен в законе о центральном банке, а так же в специальном положении № 342 от 7.08.09 «об обязательных резервах кредитных организаций в банке России.

В настоящее время, начиная с марта 2013г. ЦБ установил единую норму минимальных резервов 4,25%.

Помимо того, что МРТ – регулятора банковской ликвидности, данный инструмент имеет и другое назначение. В отечественной и зарубежной практике он применяется для воздействия на денежную массу, денежные агрегаты и уровень инфляции. Таким образом, МРТ – один из важнейших инструментов денежно-кредитной политики государства.

В соответствии с положением № 342 источниками обязательного резервирования выступают: остатки на расчетных, текущих счетах организаций различных видов экономической деятельности:

Как и любые резервы, обязательные резервы в ЦБР ежедневно меняются по своей величине, поэтому их нужно периодически пересчитывать (осуществлять регулирование).

В отечественной практике такое регулирование осуществляется на 1 число месяца, следующего за отчетным (в россии на 1 число).

На 1 число банки по месту нахождения головного банка составляют специальную форму отчетности «Расчет обязательных резервов КО, депонируемых в ЦБР».

  1. Отражаются остатки привлеченных ресурсов (сумма), подлежащих депонированию. В т.ч. :

    1. В рублях

    2. В иностранной валюте (В ЦБ на отдельных счетах депонируются средства с разделением по валютам.

  2. Определение нормативного резерва (предыдущий пункт умножаются на норму привлеченных резервов)

  3. Из нормативного резерва по привлечённым ресурсам в рублях исключаются остатки наличных денег в кассе банка. Это наличность, которая у банка уже есть для поддержания ликвидности. Кассовые остатки – абсолютно ликвидный актив.

  4. Определение усредненного резерва: нормативный резерв отдельно по привлеченным ресурсам в рублях и в иностранной валюте перемножается на специальный коэффициент усреднения (0,7).

  5. Определение расчетного резерва в ЦБР отдельно по привлеченным ресурсам в рублях и в иностранной валюте: нормативный резерв – усредненный резерв.

Порядок усреднения (расчет усреднённого резерва) предназначен для оперативного регулирования ликвидности банка, т.е. за счет коэффициента усреднения уменьшается расчетный резерв и избыточные средства банка направляются на корсчет.

  1. Регулирование резерва – сравнение (сопоставление) расчетного резерва с фактическим:

    1. Расчетный резерв = фактическому. В реальности редко встречается. Резервные требования выполнены.

    2. Расчетный резерв > фактический. Недостаток резерва. Недовзнос. Разницу банк перечисляет платежным поручением с корсчета на резервный счет.

    3. Расчетный резерв< фактический. Избыточный резерв в ЦБРФ. В эту сумму ЦБР возвращает банку на корсчет.

В отечественной практике, таким образом, минимальные резервные требования как инструмент оперативного регулирования ликвидности не используется. Регулирование на 1 число только. Порядок усреднения обязательств, обозначенный выше, применяется не для всех банков, а лишь в отношении финансово устойчивых банков (банки первой и второй категори финансовой устойчивости по методике ЦБР (как льгота, как стимул).

На остатки зарезервированных средств в ЦБР проценты не начисляются. В законе о ЦБР установлено максимальное значение нормы обязательных резевов на уровне 20%. Единовременное изменение МРТ в любую сторону не должно быть более 5%.

В условиях банковских кризисов центральные банки в целях преодоления дифицита ликвидости имспользуют такие меры.:

  1. Происходит зачастую резкое снижение МРТ. Так, в условиях кризиса 2008-2009 года с октября 2008г банк россии понижает минимальные резервные требованиядо 0,5%

  2. ЦБ, в т.ч. и в Рф могут проводить внеочередное регулирование обязательных резервов, т.е. на внутримесячные даты: в россии такой порядок действовал в конце 1998г и в конце 2008г

16. Нормативы ликвидности баланса. Они определяются также по балансу, как и Н1. Общим для них является то, что в числителе отражаются конкретные виды активов, а в знаменателе – конкретные обязательства (пассивы). Активы разбиваются в зависимости от ликвидности, а пассивы – разбиваются по характеру востребованности. К ним относят:

    1. Норматив мгновенной ликвидности – соотношения ликвидных активов мгновенного характера и обязательств до востребования (т.е. бессрочных) мгновенного характера – . Критериальное значение (минимальное) – 15%

Экономический смысл h3: характеризует какую долю (удельный вес) до востребования банк может погашать за счет своих абсолютно ликвидных активов на любую конкретную дату. Критериальное значение – min 15 %; чем выше, тем лучше . Какая то часть погашается кредитами какая то деньгами. Все кредиторы не могут требовать в 1 день обязательства.

    1. Норматив текущей ликвидности – Н3 (соотношение ликвидных активов текущего характера и обязательств по счетам до востребования, а так же текущего характера банка. Лат – ликвидные активы текущего характера=Лам+кредиты, иные размещенные средства с оставшимся сроком погашения в ближайшие 30 дней. Овт – полностью Овм+срочные вклады физ и юр лиц со сроками погашения в ближайшие 30 дней, еще выпущенные долговые обязательства – векселя, сертификаты со сроком погашения в ближайшие 30 дней. Овт* - совокупный минимальный остаток по всем счетам физ лиц, юр лиц до востребования, а так же со сроками погашения в ближайшие 30 д, постоянно находящиеся в обороте банка, которые не требуют покрытия ликвидными активами. Экономический смысл: норматив характеризует, какую долю текущих обязательств банк может погасить за счет абсолютно ликвидных активов, а так же поступления денежных средств в ближайшие 30 дней. Критериальное значение: минимально допустимое 50%

    2. Норматив долгосрочной ликвидности – Н4(операции более 1 года). Соотношение кредитов с оставшимися сроками погашения более 1 года, а так же обязательств банка долгосрочного характера. Крд – сумма долгосрочных кредитов с остатками сроков более года. Те долгосрочные кредиты. Которые скоро погасятся, не учитываются. Од – срочные вклады физ лиц, юр лиц со сроками более 1 года+ выпущенные долговые обязательства со сроком погашения более 1 года + полученные межбанковские кредиты со сроком погашения более 1 года К – капитал, как и в нормативе Н1 – сумма уставного, резервного фонда, эмиссионного дохода и т.д. О* - совокупный минимальный остаток по всем счетам физ лиц, юр лиц до востребования, а так же со сроком до года. В нормативе Н4 отражается взаимосвязь между суммой долгосрочных кредитов и источниками их предоставления (долгосрочные вклады, капитал банка). Добавляется величина О* (средний совокупный остаток срочных вкладов до года, поскольку данные вклады стабильно присутствуют в обороте банка в виде неснижаемых остатков. Данные остатки так же могут направляться в долгосрочные кредиты) Экономический смысл: отражает, во сколько раз максимально долгосрочные кредиты банка могут превышать долгосрочные вклады и капитал. максимально допустимое значение – 120%

studfiles.net

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Cтраница 1

Нормы резервирования неодинаковы в разных странах.  [1]

Норма резервирования - доля активов коммерческого банка, которую он обязан держать в форме ликвидных средств на специальном счете в центральном банке страны.  [2]

Определение нормы резервирования должно быть проведено по всему объему кредиторской задолженности, а не по отдельным расчетным документам.  [3]

Как правило, нормы резервирования дифференцируются по степени денежное различных компонентов денежной массы: на вклады до востребования устанавливается более высокая норма резервирования по сравнению с нормами по срочным и сберегательным депозитам.  [4]

Кроме этих различий, величина нормы резервирования по отдельным видам вкладов может меняться в течение периода.  [5]

Порядок формирования фонда обязательных резервов и нормы резервирования не являются постоянными и периодически пересматриваются, как и сам порядок расчета обязательных резервов коммерческих банков.  [6]

Политика Центрального банка по этому вопросу направлена на приближение норм резервирования к общемировым стандартам. Однако снижение норм обязательных резервов по срочным вкладам возможно в условиях усиления активности коммерческих банков в области долгосрочного кредита и уменьшения риска банковского кредитования.  [7]

Политика Центрального банка РФ по этому вопросу направлена на приближение норм резервирования к общемировым стандартам. Однако снижение норм обязательных резервов по срочным вкладам возможно в условиях расширения активности коммерческих банков в области долгосрочного кредита и уменьшения рискованности банковского кредитования.  [8]

В силу этих причин в целом по банковской системе величина нормы резервирования за период всегда является средней величиной индивидуальных норм.  [9]

В зависимости от способа исчисления денежной массы, денежной базы и нормы резервирования существует несколько подходов к исчислению величины денежного мультипликатора, каждый из которых отражает различные стороны мультипликационного эффекта и позволяет исследовать факторы, влияющие на его динамику.  [10]

К ним относится регулирование объема денежной массы, процентных ставок, валютного курса, норм резервирования для банков и др. Так, от объема денежной массы и определяемых им темпов инфляции, динамики процентных ставок зависит, превратятся ли сбережения в инвестиции и будет ли происходить рост производства.  [11]

Другой подход к исчислению мультипликатора, базирующийся на том, что он является величиной, обратной норме резервирования, позволяет исчислить верхнюю границу его изменения.  [12]

В связи с увеличением удельного веса газа в расходной части ТЭБ СНГ возрастает актуальность адекватного увеличения норм резервирования газа в ПХГ.  [13]

Привлекая новые депозиты, банки вынуждены определенную их долю перечислять в фонд обязательных резервов Центробанка, которая зависит от нормы резервирования, устанавливаемой Центробанком. Таким образом, уменьшается объем ресурсов, находящихся в распоряжении банка. Резервные требования выступают в качестве своеобразного налога на депозиты, поскольку резервные счета - беспроцентные.  [14]

Банк монопольно осуществляет эмиссию денежных знаков и регулирует денежную массу в обращении такими методами, как проведение своей политики учетных ставок, операции с ценными бумагами, установление норм резервирования средств банков и т.п., наделен полномочиями по финансированию Правительства РФ и обслуживанию его бюджета и государственной задолженности.  [15]

Страницы:      1    2

www.ngpedia.ru

Банковская система: система частичного резервирования.

⇐ Предыдущая6789101112131415Следующая ⇒

Основным источником банковских фондов, которые могут быть предоставлены в кредит, являются депозиты до востребования (средства на текущих счетах) и сберегательные депозиты. Банкиры во всем мире давно поняли, что несмотря на необходимость ликвидности, ежедневные ликвидные фонды банка должны составлять примерно 10% от общей суммы размещенных в нем средств. По теории вероятности, число клиентов, желающих снять деньги со счета, равно количеству клиентов, вкладывающих деньги. В современных условиях банки функционируют в системе частичного резервирования, когда определенная часть вклада хранится в виде резерва, а остальная сумма может быть использована для предоставления кредитов.

В прошлом веке норма резервирования, т.е. доля вкладов, которую нельзя было выдавать в кредит (доля резервов в общей величине депозитов – (R/D)), определялась эмпирическим путем (методом проб и ошибок). В ХIХ веке из-за многочисленных банкротств банки были хитрыми и осторожными. Норма резервирования устанавливалась самими коммерческими банками и составляла, как правило, 20%. В начале ХХ века в связи с нестабильностью банковской системы, частыми банковскими кризисами и банкротствами функцию установления нормы обязательных банковских резервов взял на себя Центральный банк (в США это произошло в 1913 году), что дает ему возможность контроля за работой коммерческих банков.

Норма обязательных банковских резервов (или норма резервных требований – required reserve ratio - rr) представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки не имеют права выдавать в кредит, и которую они хранят в Центральном банке в виде беспроцентных вкладов. Для того, чтобы определить величину обязательных резервов (required reserves) банка, нужно величину депозитов (deposits - D) умножить на норму резервных требований: R об. = D * rr , где R об. – величина обязательных резервов, D – величина депозитов, rr – норма резервных требований. Очевидно, что при системе полного резервирования норма резервных требований равна 1, а при системе частичного резервирования 0 < rr < 1.

Если из общей величины депозитов вычесть величину обязательных резервов, то мы получим величину кредитных возможностей или избыточные резервы (сверх обязательных):

К = R изб. = D - R об. = D – D * rr = D (1 – rr)

где К – кредитные возможности банка, а R изб. – избыточные (сверх обязательных) резервы. Именно из этих средств банк предоставляет кредиты. Если резервы банка падают ниже необходимой величины резервных средств (например, в связи с «набегами вкладчиков»), то банк может предпринять три варианта действий: 1) продать часть своих финансовых активов (например, облигации) и увеличить количество наличных денег, теряя при этом процентный доход по облигациям); 2) обратиться за помощью к центральному банку, который дает банкам взаймы деньги для устранения временных трудностей под ставку процента, называемую учетной ставкой процента; 3) взять взаймы у другого банка на рынке межбанковского кредита; выплачиваемый при этом процент называется ставкой межбанковского процента (в США – ставка федеральных фондов).

Если банк выдает в кредит все свои избыточные резервы, то это означает, что он использует свои кредитные возможности полностью. В этом случае К = R изб.Однако банк может этого не сделать, и часть избыточных резервов оставить у себя, не выдавая в кредит. Сумма обязательных резервов и избыточных резервов, т.е. средств, не выданных в кредит (excess reserves), представляет собой фактические резервы банка: R факт. = R об. + R excess

Рис.12.3. Упрощенный баланс коммерческого банка

При норме резервных требований, равной 20%, имея депозиты на сумму $1000 (рис.12.3.), банк должен $200 (1000 х 0.2 = 200) хранить в виде обязательных резервов, а остальные $800 (1000 – 200 = 800) он может выдать в кредит. Если он выдает кредиты на всю эту сумму, то это означает, что он использует свои кредитные возможностью полностью. Однако банк может выдать в кредит только часть этой суммы, например, $700. В этом случае $100 (800 – 700 = 100) составят его избыточные (excess) резервы. В результате фактические резервы банка будут равны $300 ($200 обязательных + $100 избыточных = $300)

Банковский и денежный мультипликатор.

Денежный мульпликатор

Для управления денежной массой рассчитывается показатель денежного мультипликатора.

Центральный банк регулирует величину денежного мультипликатора через механизм обязательных резервов коммерческих банков в центральном.

Величина денежного мультипликатора колеблется во времени и в пространстве (она различна в различных странах). В развитых странах величина денежного мультипликатора может превышать в 2-3 раза величину первоначальной эмиссии. В процессе регулирования центральным банком размера денежного мультипликатора (k) возникает понятие денежной базы, в основе которой лежат наличные деньги как самые ликвидные и депозиты коммерческих банков (обязательные) в центральном банке.

Денежная база = М0 + денежные средства в обязательных резервах (в ЦБ РФ) + денежные средства коммерческих банков на корреспондентских счетах ЦБ РФ.

Денежная база показывает, какой величиной денежной массы могут оперировать Центральный банк.

Денежная масса = Денежная база * Денежный мультипликатор

Следовательно, Денежный мультипликатор = М2 (денежная масса) / Денежная база.

Между величиной обязательных резервов коммерческих банков в центральном и величиной денежного мультипликатора существует обратно пропорциональная зависимость.

Чем выше норма обязательных резервов коммерческих банков в центральном, тем ниже величина денежного мультипликатора.

Если денежный мультипликатор высокий, происходит увеличение безналичного оборота по сравнению с наличным, так как рост денежного мультипликатора всегда зависит от роста наличных денег и остатка на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.

В современной экономической литературе кроме понятия денежного мультипликатора дается понятие банковского мультипликатора, содержательно и функционально представлен механизм банковской мультипликации.

Банковский мультипликатор — это процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческого банка при их движении от одного коммерческого банка к другому.

Механизм банковскою мультипликатора может быть задействован не только в случае предоставления банковских кредитов , но и тогда, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшает норму отчислений обязательных резервов. В этом случае также увеличивается свободный резерв коммерческих банков, что приводит к увеличению кредитования и включению банковского мультипликатора.

Управление механизмом банковского мультипликатора, а следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Таким образом, центральный банк выполняет свою функцию денежно-кредитного регулирования путем расширения или сжатия эмиссионных возможностей коммерческих банков.

Таким образом,банковская мультипликация представляет собой процесс многократного (мультипликативного) увеличения (уменьшения) денег в качестве бессрочных депозитов в коммерческих банках в результате увеличения (уменьшения) банковских резервов при осуществлении коммерческими банками кредитно-депозитных и расчетных операций в рамках банковской системы.

Мультипликативным может быть как расширение, так и сужение денежной массы. В экономической литературе наибольшее внимание уделяется процессам многократного увеличения денег, поскольку от этого во многом зависят устойчивость денежной системы и уровень инфляции. Банковская мультипликация представляет собой комбинацию процессов депозитного и кредитного расширения. Более того, один процесс не может существовать изолированно от другого. Их связывает общая природа денег жирооборота: денег центрального банка (денег на резервном счете) и денег коммерческого банка (денег на депозитных счетах клиента). Деньги на резервном счете представляют собой обязательства цен- тратьного банка и одновременно активы коммерческого банка.

Пример. Хозяйствующий субъект, обслуживающийся в банке А, продал экспортную выручку при непосредственном участии банка на межбанковской валютной бирже на сумму 5000 руб., которая была зачислена на корреспондентский счет банка РКЦ ЦБ РФ. Банк А зачислил сумму на расчетный счет (депозит до востребования). Часть этой суммы должна быть размещена на специальном счете в виде обязательных минимальных резервов. По существующим нормативным документам норма обязательных резервов (R) составляет 2,5%; сумма резерва составит 119 руб.

Таким образом, у коммерческого банка останется 4881 руб.. которые могут быть использованы в дальней шей деятельности. Эта сумма представляет собой так называемые избыточные резервы коммерческого банка. Банк за счет этих средств может предоставить кредит другому клиенту. Второму клиенту предоставлен кредит в сумме 4881 руб., в результате чего происходит сокращение избыточного резерва с 4881 руб. до нуля при одновременном увеличении банковских депозитов на эту же сумму. Далее, клиент расплатится средствами с депозита за оборудование и перечислит всю сумму своему контрагенту в банк Б. В результате данной операции банк Б получит на свой счет в Центральном банке РФ 4881 руб. и увеличит свои резервы, затем эта сумма будет зачислена на расчетный счет клиента. Данный банк от суммы депозита сформирует резерв в сумме 122 руб. и перечислит на резервный счет в ЦБ РФ. Разницу между суммой резерва и обязательного резерва (4881-122 = 4759 руб.) банк Б трансформирует в кредит.

Таким образом, мы получаем в дополнение к уже существующим депозитам и кредитам новый депозит 48 810 руб. и кредит 4759 руб.

Следовательно, осуществляется процесс последовательного появления новых депозитов в коммерческих банках (эмиссия денег жирооборота) в результате расширения кредитов на основе многократного перемещения избыточных резервов в рамках банковской системы. В результате появления новых депозитов формируется обязательный резерв в ЦБ РФ, появляются избыточный резерв и новые кредиты.

Банковский мультипликатор представляет собой количественную оценку процесса мультипликации денег на депозитных счетах коммерческих банков.

Механизм банковской мультипликации действует постоянно и определяется с помощью коэффициентов:

1. коэффициента банковской мультипликации:

2. коэффициента изменения денежной массы:

§ М2н.г. — денежная масса на начало года;

§ М2к.г. — денежная масса на конец года;

§ М0н.г. — наличные деньги на начало года.

Механизм банковской мультипликации может работать только в рамках двухуровневой банковской системы: центральный банк (первый уровень) управляет этим механизмом, коммерческие банки (второй уровень) заставляют его действовать автоматически, независимо от желания руководителей отдельных банков. Один банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков. В случае уменьшения нормы обязательных минимальных резервов центрального банка у коммерческих банков увеличится свободный резерв, что приведет к росту объема кредитования и включению механизма банковской мультипликации.

Из всех вложений коммерческих банков в активные операции только кредитные вложения создают новые депозиты, т.е. позволяют выполнять эмиссионную функцию банковской системы страны. Чем больше доля кредитов в ее активах, тем больше объем ее эмиссионной деятельности.

Таблица 5.1. Эмиссионная деятельность банковской системы, млн руб.

Показатель Банк 1 Банк 2 БанкЗ Банк 4 Банк 5 Всего
Поступление депозитов
Обязательный резерв
Выдача кредитов

Поскольку банковский мультипликатор основан на депозитно- кредитных операциях коммерческих банков, то нередко в экономической литературе его называют дспозитно-кредитным. Необходимо уточнить данные понятия. Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъекта, т.е. дается ответ на вопрос, кто мультиплицирует деньги; кредитный мультипликатор показывает двигатель мультипликации, а именно то, что мультипликация может производиться при кредитовании хозяйства.

Кредитный мультипликатор — это отношение динамики объема кредитования, осуществляемого группой однородных кредитных организаций, к динамике резервных активов, вызвавшей изменение объема кредитов. Иными словами, кредитный мультипликатор представляет собой отношение изменения банковских депозитных обязательств, вызванного расширением кредитов, к первоначальному приросту резервных активов. Кредитный мультипликатор можно выразить следующим образом:

§ — кредитный мультипликатор;

§ — денежные агрегаты.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации, т.е. деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

⇐ Предыдущая6789101112131415Следующая ⇒

Читайте также:

lektsia.com

Глава 5 Банковские резервы.

В соответствии с Положением «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской федерации» от 30 марта 1996 г. ЦБ РФ образует резервный фонд кредитной системы РФ, средства которого формируются за счет резервирования в нем определенной доли привлеченных коммерческими банками сторонних предприятий и организаций, которые используются в качестве кредитных ресурсов. В подавляющей части к ним относятся временно свободные средства на расчетных, текущих счетах хозорганов, а также внесенные во вклады и депозиты предприятиями, организациями и гражданами. Не включаются в состав этих привлеченных средств кредиты других банков. Фонд обязательных резервов создан для того, чтобы при необходимости обеспечить возможность коммерческим банкам выполнить перед клиентами свои обязательства по возврату ранее привлеченных денежных средств за счет того, что часть этих средств депонируется и не используется банками в качестве кредитных ресурсов. ЦБ РФ, изменяя нормы обязательных резервов, оказывает влияние на кредитную политику коммерческих банков и состояние денежной массы в обращении. Так, например, уменьшение нормы обязательных резервов позволяет коммерческим банкам в более полной мере использовать сформированные ими кредитные ресурсы, т.е. увеличить кредитные вложения в народное хозяйство. Однако следует учитывать, что такая политика ведет к росту денежной массы в обращении и в условиях спада производства вызывает инфляционные процессы. В соответствии с мировой банковской практикой норма обязательных резервов может дифференцироваться в зависимости от вида, величины и срока вкладов и депозитов. В частности, по бессрочным вкладам, когда клиент может в любое время изъять свои денежные средства, или по вкладам с незначительными сроками хранения и в больших суммах возможности коммерческого банка по выполнению своих обязательств перед клиентами снижаются, поскольку кредиты, предоставляемые за счет ресурсов, обычно имеют более продолжительный срок возврата. Поэтому резервируемая часть таких вкладов должна быть выше, чем вкладов с длительными сроками хранения. На величину норм обязательных резервов влияют также уровень развития банковской системы, состояние экономики в целом. Так, в странах с развитой банковской системой, функционирующей в условиях стабильной экономики, нормы обязательных резервов устанавливаются на относительно длительное время и существенно ниже, чем например, сейчас в Российской Федерации, где идет формирование кредитной системы рыночного типа. Поскольку внесение средств в фонд обязательных резервов осуществляется коммерческим банком не каждый день, а периодически, то необходимо стремиться к максимальной величине принимаемых в расчет привлеченных средств с учетом нормы обязательных резервов. Чем чаще и оперативнее будет выполняться регулирование величины остатка средств, подлежащего резервированию в ЦБ РФ, тем выше будет уровень такого соответствия. В настоящее время данная операция осуществляется ЦБ РФ совместно с коммерческим банком один раз в месяц по состоянию на 1-е число месяца.

В целях укрепления финансового положения коммерческого банка и дисциплины внесения резервируемых средств региональное Главное управление ЦБ РФ может применять к нему экономические меры воздействия в виде взимания штрафа в установленном им, но не более двойной ставки рефинансирования, размере: при нарушении установленных сроков внесения средств; при отсутствии средств коммерческого банка.

Кроме того, в случае невыполнения требований о своевременном и полном перечислении обязательных резервов Банк России имеет право:

а) не предоставлять таким банкам ломбардные и другие кредиты;

б) не принимать депозиты у таких банков;

в) применять иные меры воздействия в соответствии с законодательством вплоть до отзыва лицензии на осуществление банковских операций.

В полной сумме зарезервированные средства могут быть возвращены коммерческому банку только при его ликвидации. Экономические отношения между ЦБ РФ и коммерческими банками и регулирование деятельности последних могут возникать и осуществляться в результате предоставления в распоряжение этих банков централизованных кредитных ресурсов для целей последующего предоставления ссуд хозяйственным организациям. Так, когда кредитные ресурсы отдельных коммерческих банков, мобилизованные ими на местах, недостаточны, а возможности получения кредитов у других коммерческих банков исчерпаны, ЦБ РФ может предоставлять таким банкам ссуду на условиях кредитного договора. При этом ЦБ РФ оказывает воздействие экономическими банками по отношению к своим заемщикам. К этому ряду экономических мер по регулированию деятельности коммерческих банков относятся операции ЦБ РФ на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой. Так, в частности, ЦБ РФ, продавая коммерческим банкам государственные ценные бумаги и свободно конвертируемую валюту, ограничивает кредитную экспансию коммерческих банков, снижает денежную массу в обращении, ослабляя тем самым давление платежных средств на товарный рынок, и повышает курс рубля. Рассматривая все вышеуказанные методы регулирования деятельности коммерческих банков, следует сказать о том, что они могут быть в достаточной степени эффективны только в случае проведения государством согласованной денежно-кредитной и финансовой политики. Наряду с экономическими методами, посредством которых ЦБ РФ регулирует деятельность коммерческих банков, им могут использоваться в этой области и административные методы. При нарушении коммерческими банками банковского законодательства, правил совершения банковских операций, других серьезных недостатках в работе, что ведет к ущемлению прав их акционеров (пайщиков), вкладчиков, клиентов, ЦБ РФ может применять к ним самые жесткие меры административные воздействия, вплоть до ликвидации банков.

www.studfiles.ru

Норма обязательных резервов

            Норма обязательного резервирования является одним из основных инструментов денежно-кредитной политики государства и представляет собой долю привлеченных коммерческих банком средств, которые должны храниться на счету в ЦБ. Такая мера позволяет гарантировать надежное выполнение обязательств КБ перед клиентами, даже если финансовое положение банка достаточно шаткое. Именно обязательное резервирование позволяет ЦБ страховать вклады клиентов.

            Другая задача обязательного резервирования – влиять на количество выдаваемых КБ кредитов и эмиссию безналичных долговых денег, а, следовательно, и на общую инфляцию национальной валюты. Даже самое незначительное увеличение нормы резервирования приводит к резкому снижению активности коммерческих банков.

            Изменение показателя нормы резервирования очень болезненно для банков, главным образом потому что финансовые учреждения имеют достаточно громоздкую организационную структуру, на перестройку которой могут уйти месяцы. Другой аспект: при отчислении резерва в ЦБ банк вынужден платить налог государству, а это деньги, которые, увы, уходят безвозвратно.

Как банки реагируют на изменение нормы резервирования?

            При повышении нормы резервирования банку приходится искать дополнительные деньги, чтобы гарантировать себе финансовую устойчивость. Основных источников денег два: национальный банк, у которого берется кредит, либо собственные акции, которые продаются. Как результат, падает общая ликвидность. При снижении норм резервирования, напротив, высвобождаются средства, которые идут на погашение текущей задолженности, что повышает ликвидность.

            Страдают от повышения норм не только сами КБ, но и их клиенты. Банки чаще всего реагируют на ужесточающиеся правила ЦБ повышением процентных ставок – в результате за все платит клиент. Однако существуют и исключения – если банк имеет много клиентов и доход его стабильно велик, он может позволить себе отчислять большую сумму резервов в ЦБ без повышения процентных ставок по продуктам.

Какова величина нормы резервирования?

            Норма резервирования в РФ с 2013 года составляет 4,25%.

Оказывают влияние на норму резервирования вид депозита и размер банка. В обоих случаях зависимость прямо пропорциональна: во-первых, чем выше ликвидность депозита, тем больше норма, во-вторых, чем крупнее банк, тем выше требуемый показатель. Крупные финансовые учреждения имеют огромное количество клиентов и для того, чтобы неожиданное банкротство такой организации не стало трагедией для вкладчиков, ЦБ стремится саккумулировать на своих счетах как можно больше денег данного КБ.

            На норму резервирования влияет также и банковский мультипликатор – зная этот показатель, норму можно рассчитать довольно просто:

M = 1 / D, где M – мультипликатор, а D – норма резервирования

            Собственно, целью такого мультипликатора и является расчет объема денежной массы, которую способен дополнительно создать банк.

Усреднение обязательных резервов

            КБ могут пользоваться механизмом усреднения резервов, то есть формировать сумму резервов способом поддержания среднемесячного остатка на корреспондентских счетах в Банке России. Если банк испытывает временные финансовые трудности, он имеет возможность потратить часть средств со счета ЦБ, однако, в конце расчетного периода должен довнести средства так, чтобы остаток оказался неизменным.

            Возможность пользоваться таким механизмом есть у тех банков, которые имеют хорошую историю взаимоотношений с ЦБ (своевременная выплата штрафов), а также положительную кредитную историю (нет просрочек по кредитам ЦБ). Вот такую диаграмму можно найти на сайте ЦБ cbr.ru:

 

Группировка диаграммы предполагает деление кредитных организаций по величине уставного капитала. Из этой диаграммы видно, что правом на усреднение пользуются в основном крупные банковские структуры (свыше 94% всех пользующихся механизмом организаций).

utmagazine.ru


Смотрите также